Nouveauté dans le Fonds omnibus FMOQ : intégration d’actifs réels
Patrick Murray, CIM, FCSI
Directeur Placements
Comme vous le savez, le Fonds omnibus FMOQ a récemment intégré une portion d’actifs réels par l’intermédiaire du Fonds gestion privée Immobilier et Infrastructure.
C’est quoi, les actifs réels ou placements alternatifs ?
Les actifs réels, aussi appelés placements alternatifs, sont des investissements qui ne sont pas cotés en Bourse. Ils comprennent notamment des immeubles, des infrastructures (comme des routes ou des réseaux énergétiques), des terres agricoles ou forestières, ainsi que le capital-investissement. Contrairement aux actions et obligations, ces actifs reposent souvent sur des biens physiques et offrent des revenus stables, une faible corrélation avec les marchés boursiers et une protection naturelle contre l’inflation. Longtemps réservés aux investisseurs institutionnels, ils sont aujourd’hui accessibles à notre clientèle grâce à l’évolution du Fonds omnibus FMOQ.
Pourquoi intégrer des placements alternatifs à un portefeuille de fonds communs ?
Les placements alternatifs apportent des caractéristiques uniques qui complètent avantageusement les actifs traditionnels comme les actions et les obligations. Voici les principaux bénéfices qu’ils offrent :
1. Revenus stables et protection contre l’inflation
Les actifs réels comme l’immobilier ou les infrastructures génèrent des revenus réguliers souvent liés à l’inflation. Par exemple, les loyers et les tarifs d’utilisation de certaines infrastructures sont indexés sur le coût de la vie, ce qui contribue à protéger le pouvoir d’achat de vos placements.
2. Réduction du risque global
Ces actifs réagissent différemment aux fluctuations des marchés boursiers. Cette faible corrélation permet de réduire la volatilité globale du portefeuille, un avantage précieux en période de turbulences économiques.
3. Rendement ajusté au risque plus élevé
Grâce à leur stabilité et à leurs revenus réguliers, les placements alternatifs peuvent améliorer le ratio de Sharpe, un indicateur qui mesure la performance d’un placement en fonction du risque pris.
4. Une alternative aux obligations
Même s’ils sont généralement moins liquides, certains actifs réels – notamment l’immobilier – peuvent partiellement jouer le rôle des obligations dans un portefeuille, avec un potentiel de rendement supérieur, notamment dans un contexte de taux d’intérêt changeants.
5. Avantages fiscaux
Certains placements, comme les immeubles, peuvent bénéficier de traitements fiscaux avantageux (ex. : amortissement), ce qui permet d’optimiser le rendement après impôt.
6. Valeur tangible
Investir dans des actifs réels, c’est investir dans du concret : des bâtiments, des routes, des terres agricoles… Cette valeur intrinsèque offre une certaine résilience en période de crise.
7. Potentiel de croissance à long terme
Au-delà des revenus générés, les actifs réels peuvent également prendre de la valeur avec le temps, contribuant à la croissance du capital.
Une diversification sans effort
Intégrer ces placements à votre portefeuille ne nécessite aucune démarche de votre part : les gestionnaires de Fonds FMOQ sélectionnent et introduisent ces actifs au Fonds omnibus dans le respect des limites réglementaires et selon des critères rigoureux.
En conclusion
L’ajout de placements alternatifs au Fonds omnibus FMOQ représente une innovation intéressante, adaptée aux enjeux d’aujourd’hui. Pour vous, cela signifie un meilleur équilibre entre rendement, stabilité et potentiel de croissance – le tout dans un cadre entièrement géré, sans complexité additionnelle.
