En principe, au décès du titulaire d’un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), celui-ci est fermé et les fonds sont versés au bénéficiaire. Par contre, si un titulaire remplaçant est désigné, cette personne devient le nouveau titulaire du CELI qui n’est donc pas fermé. Alors que toute personne peut être nommée bénéficiaire d’un CELI, seul le survivant du titulaire (c’est-à-dire son époux ou son conjoint de fait au moment du décès) peut être nommé titulaire remplaçant.

La désignation de titulaire remplaçant est prévue dans le formulaire de CELI, mais elle peut se faire aussi par testament. Le cas échéant, il faut y prévoir une mention confirmant que le titulaire remplaçant a acquis inconditionnellement tous les droits du titulaire décédé, y compris celui de révoquer toute désignation d’un autre bénéficiaire.